Что такое ОФЗ и сколько на них можно заработать — реальный опыт частного инвестора

Открытие банковского депозита – надежная инвестиция, особенно если речь идет о крупных государственных компаниях. Но как показывает практика, некоторые отказываются от выбора этого способа инвестирования в пользу облигаций федерального займа. Российский государственный деятель и бывший министр финансов Алексей Кудрин считает ОФЗ выгодным и надежным способом вложения средств и советует населению покупать их. Но что это за финансовый инструмент и действительно ли на нем можно заработать?

Что такое облигации федерального займа?

Облигации федерального займа (или ОФЗ)
– рублевые облигации, создаваемые Министерством финансов РФ. Они
считаются одним из самых неуязвимых инструментов на отечественном рынке
финансов. Особенность облигаций – выпускаются они в качестве документов и
хранятся централизовано. Каждая бумага имеет специальные сертификаты,
которые хранятся в Министерстве финансов или депозитарии (профессиональный участник рынка, который предоставляет услуги по хранению ценных бумаг).

ОФЗ
выпускаются на сроки от 1 до 50 лет с выплатой купонов раз в году.
Иными словами вы вкладываете деньги под ежегодные выплаты процентов.

Суть
этого способа инвестирования заключается в следующем: приобретая ценные
бумаги, вы занимаете деньги государству на определенное время. Их
покупка необходима правительству преимущественно для регулирования
неучтенных в бюджете расходов. В течение всего этого срока вы будете
зарабатывать купонную прибыль, а когда время подойдет к концу, вам
вернется начальная стоимость ценной бумаги.

Давайте рассмотрим весь процесс по порядку.

Государством
выпускаются ценные бумаги номиналом в тысячу рублей. После этого
правительство назначает по ним купон выгодой в 8%!годовых. Ценные бумаги
поступают на биржу, где отпускаются не по указанной цене (номинальной), а по рыночной
стоимости. В зависимости от ситуации на рынке, вы можете приобрести
государственные облигации федерального займа как дешевле ее изначальной
стоимости, так и дороже.

Теперь вы являетесь инвестором и имеете
право получать доход размером в 8%!годовых. Когда наступит время
погашения, вы продаете облигацию обратно по ее номинальной стоимости (тысяча рублей). Таким образом, вы зарабатываете на погашении или продаже (в случае, если приобрели по более низкой стоимости). Так рынок и формирует дополнительную доходность ценных бумаг.

Кто выпускает ОФЗ?

Теперь, когда понятно, что такое ОФЗ для физических лиц, выясним, кто их выпускает.

Формально эмитентом ОФЗ является государство, но само Правительство выпускать долговые бумаги не может. Поэтому фактическим эмитентом ОФЗ выступает Министерство финансов.

Рекомендуем:  Санация банка – что это такое и каковы последствия для вкладчиков?

Именно
Минфин является гарантом, что купонные выплаты по ОФЗ будут
осуществлены в срок, а также будет проведено погашение номинала. По этой
причине ОФЗ считаются наиболее надежным активом среди всех российских
бумаг.

 

Если
государство допустит дефолт по своим облигациям, то это резко уронит
его престиж и, соответственно, кредитоспособность. Поэтому любые страны
всеми силами стремятся не допускать дефолтов по государственным
облигациям.

В России ситуация с экономикой стабильна, несмотря на
все проблемы. И каких-то сложностей с погашением ОФЗ и выплатой купона
не возникает. По этой причине ОФЗ пользуются популярностью как в нашей
стране, так и за ее пределами. Последние годы ОФЗ активно скупают
нерезиденты, поскольку доходность по этим бумагам значительно выше, чем,
скажем, по гособлигациям США или Европы, а надежность на очень хорошем
уровне.

Виды облигаций федерального займа

Различают две крупные разновидности ОФЗ:

  1. Обычные ОФЗ, которые обращаются на вторичном рынке на Московской бирже и открыты для покупки любым участникам рынка: физлицам, юрлицам, банкам, фондам, иностранцам и т.д.
  2. «Народные облигации», или ОФЗ для населения. Они также выпускаются Минфином, но не находятся в свободном обращении, а распространяются только через банки: Сбербанк, ВТБ, Промсвязьбанк и Почта-Банк. Цену на них устанавливает министерство, публикуя соответствующую информацию на сайте Центробанка.

 

Номинал ОФЗ-н, как и обычной ОФЗ, составляет 1000 рублей. Купон выплачивается также 2 раза в год. Минимальная сумма приобретения ОФЗ-н – 10 000 рублей (т.е. 10 штук).

Доходность ОФЗ-н зависит от выпуска. Сейчас в продаже находится 4-й выпуск, среднегодовая доходность которого составляет 6,8%! Особенность ОФЗ-н заключается в том, что доходность облигации растет в зависимости от срока владения: чем дольше держать ее в собственности, тем выше купон.

ОФЗ-н нельзя продать на вторичном рынке, ее погашение производится в том банке, где инвестор совершил покупку.

Этот инструмент больше подходит тем инвесторам, которые нацелены на сохранение своего капитала и не хотят связываться со сложностями, связанными с открытием брокерского счета и отбором отдельных ОФЗ на свой счет.

Сравнение ОФЗ с другими инвестиционными инструментами

Как и любой другой инвестиционный инструмент, ОФЗ предназначены для того, чтобы сохранять и преумножать финансовые средства, которые сумел накопить инвестор.

Самые распространенные инвестиционные инструменты – это банковские вклады, облигации и акции. Чтобы лучше понять в какой инструмент лучше всего вкладывать деньги, давайте сравним их.

  • Вклад основан на договоре между вкладчиком и банком, по которому первый вносит какую-либо сумму на определенный срок, а второй выплачивает за это вознаграждение в виде процентов. Ни банк, ни вкладчик не вправе продать или передать свои права и обязанности по этому договору кому-то другому (кроме случаев оговоренных в законодательстве). Главное достоинство вклада в его надежности и предсказуемости. Вклады на сумму до 1,4 млн. рублей застрахованы государством, и вкладчик с высокой долей уверенности может рассчитывать получить в срок причитающиеся ему суммы. Причем, зная условия вклада, он может легко с точностью до копеек рассчитать эти суммы.
  • Владелец акции получает право на участие в управлении предприятием и на получение части его доходов в виде дивидендов. Доход от инвестиций в акции состоит из двух частей: из прибыли от продажи акции (то есть разницы между ценой продажи и ценой покупки) и из дивидендов. Но если предприятие не приносит прибыли, то и дивидендов оно не выплачивает. Мало того, даже если предприятие приносит прибыль, собрание акционеров может решить не выплачивать дивиденды, а, скажем, направить прибыль на развитие производства. Или выплатить маленькие дивиденды, значительно уступающие проценту по банковским вкладам в отношении цены акции. Но зато инвестор может в любой момент продать свои акции на бирже. Правда рыночная цена может оказаться ниже той цены, за которую инвестор купил акцию. В итоге, вместо прибыли он получит убыток. И, наконец, если предприятие обанкротится, то владелец акции полностью потеряет все свои инвестиции.
  • Облигация занимает промежуточное положение между вкладом и акцией. Владелец облигации, подобно вкладчику банка, получает заранее оговоренные суммы в виде купонного дохода на заранее оговоренных условиях, например, два раза в год. При этом он может продавать свои облигации на рынке в любой момент, получая дополнительную прибыль (если текущая цена облигации окажется выше цены покупки), или убыток (в противном случае). Но как бы ни менялась цена в промежутке между выпуском облигации и ее погашением, при погашении облигации её владелец получит номинал.
Рекомендуем:  Что такое потребительский кредит без обеспечения в Сбербанке?

Сравнение облигаций и банковских вкладов
Облигации лучше вкладов, так как это более гибкий рыночный инструмент. Проценты по облигациям выплачиваются в полном объеме, даже если продать их на следующий день после покупки. Кроме того, вклад даже на 3 года – редкость, тогда как облигации, выпускаемые на 10-15 лет – рядовое явление. Вклады лучше облигаций тем, что внесенные на вклад деньги вы можете получить назад в любой момент, хотя, как правило, без процентов. Номинал облигации вы сможете получить только при погашении. Если продать облигацию раньше, то её цена может оказаться как выше, так и ниже той цены, за которую вы её купили. Иногда, намного ниже. То есть в облигациях есть элемент непредсказуемости.
Доходность: По уровню доходности облигации надежных эмитентов примерно соответствует доходности вкладов. Но облигации можно покупать на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), получая за это налоговый вычет. Это дополнительно повышает доходность облигаций.
Сравнение облигаций и акций
Для инвестора (не спекулянта) облигации лучше акций, так как акции непредсказуемы. Невозможно точно знать, принесут ли они доход или убыток. Для спекулянта лучше акции, так как цена на них колеблется куда в больших пределах.
Акции и облигации объединяет то, что это рыночные инструменты. Их можно купить и продать на бирже. Но цена на бирже определяется рынком – спросом и предложением. Если цена растет, в дополнение к купонному доходу облигаций и дивидендам акций, можно получать дополнительный доход, продавая подорожавшие бумаги. Цена может и падать, и тогда, если придется продать ценные бумаги, вы получите убыток. Но за облигацию, в отличие от акции, вы гарантированно получите номинальную стоимость при погашении. Это сильно ограничивает колебание цены облигаций, что делает их более надежными и прогнозируемыми, но менее интересными для спекуляции.

Доходность: Сравнивать уровень доходности облигаций и акций невозможно. На акциях зарабатывают миллионы, но и миллионы акционеров разоряются. Даже покупая акции самых надежных компаний, вы не можете ни в чем быть уверены.

Рекомендуем:  Чем отличается 3-НДФЛ от 2-НДФЛ (видео)

 

 

Подведем итоги

Итак, ОФЗ дают неплохую альтернативу банковским вкладам, обеспечивая приемлемую доходность и высокую надежность. Освоить инвестирование в ОФЗ не намного сложнее, чем работу со вкладами. Особенно привлекательными становятся ОФЗ для тех, кто имеет достаточно существенные накопления, значительно превосходящие лимит страхования АСВ.

Освоив работу с ОФЗ, можно переходить к другим, более сложным биржевым инструментам: муниципальным, корпоративным облигациям, акциям. Но и в этом случае базовую часть своего капитала, своего рода “золотой запас” следует держать в высоконадежных активах, к числу которых, несомненно, относятся ОФЗ.

Видео на десерт: 7 самых опасных мест на земле

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: