Что такое дефолт: объяснение простыми словами

В Российской Федерации понятие «дефолт» ассоциируется с событиями 1998 года, когда произошел резкий скачок курса доллара, что привело к падению российского рубля. Сбережения граждан, в том числе находящиеся на сберегательных вкладах в банках, обесценились, введя основную часть населения страны в условия глубокого финансового кризиса. Из-за скачка американской валюты повысились цены на большинство товаров народного потребления, а также на основные услуги, которыми люди привыкли пользоваться каждый день.

Но термин дефолт имеет более широкий смысл, который связан не только с попаданием государства в условия кризиса. Это сложный экономический термин, имеющий сразу несколько трактовок. О том, что такое дефолт, какие он имеет виды и признаки, расскажет Brobank.

Угрожает ли дефолт России в ближайшем будущем

Экономическую
ситуацию в РФ в конце 2018 года трудно назвать стабильной. Однако,
эксперты считают, что дефолта в ближайшее время не стоит опасаться,
поскольку:

  • госдолг России в настоящий момент относительно невелик – не более 35%!от ВВП;
  • объем золотого запаса РФ растет;
  • государство формирует условия для суверенного развития экономики страны.

Все
перечисленное означает способность нашей страны к исполнению имеющихся у
нее долговых обязательств. А значит, дефолта в 2019 году ждать не
приходится.

Технический дефолт

Не
менее часто встречается и данная форма дефолта, которая подразумевает
временные затруднения заемщика/плательщика/эмитента в плане соблюдения
своих финансовых обязательств. При техническом дефолте компания
или физическое лицо сталкивается с обстоятельствами, мешающими
своевременно исполнить обязательство. При этом данные обстоятельства не
должны зависеть от воли плательщика.

Классический пример
технического дефолта: компания должна 1-го числа расплатиться с банком
по займу, оформленному некоторое время назад. Компания-плательщик при
этом ожидает поступление средств от своего контрагента, который, в свою
очередь, должен перевести средства до наступления крайнего срока платежа
по займу. Если контрагент не расплатиться своевременно по контракту,
клиент банка не сможет внести платеж по займу. В результате этого клиент
подпадает под технический дефолт, так как его прямой вины в неуплате по
займу нет. Другие признаки технической формы дефолта:

  • Наличие резервов на погашение обязательств.
  • Согласование с кредитором переноса сроков оплаты.
  • Подпадание под штрафные санкции кредитора.
  • Сокращение суммы долга – по договоренности.
  • Возможный переход из технического дефолта в постоянный.

В последнее 20-25 лет именно технический дефолт считается самой часто встречающейся формой. Сложность
здесь заключается в том, что данная форма может перерасти в простой
дефолт, если обстоятельства, по которым клиент не платит, не разрешаться
в ближайшее время.
Если под технический дефолт подпадает государство, то в какой-то мере это помогает ему выйти из сложного положения.

Кредиторы
соглашаются на снижение суммы задолженности, поэтому плательщик может
удержать свою экономику от полного развала, направив освободившиеся
средства в ее основные отрасли. Проникновение принципов равенства и
свободы в хозяйственную сферу общества вызывает появление рыночной
экономической системы, глубокой основой которой стал новый статус
экономических субъектов. Этот статус сформировался в результате
утверждения частной собственности на ресурсы, эквивалентный обмен в
процессе свободной конкуренции, постоянно растущее разделение труда.

Рекомендуем:  Чарджбэк что это в Сбербанке

Предпосылки возникновения

Возникновение дефолта может быть обусловлено как внешними, так и внутренними обстоятельствами. Чаще всего причиной его является некомпетентное руководство.

Причины, по которым дефолт появляется в стране:

  1. Главной причиной можно назвать экономический кризис. Он сказывается как на физических лицах, так и на государстве в целом. К примеру, можно отнести время, когда был дефолт в России в 1988 году, и после его объявления в стране резко начал падать курс доллара. У миллионов людей пропали накопления многих годов.
  2. Несбалансированный бюджет тоже влечет за собой негативные последствия. Такая ситуация может возникнуть, когда неверно ведется маркетинговая политика и неправильно планируются доходы и расходы. Государство изначально рассчитывает на один доход, но из-за роста конкуренции получает гораздо меньший либо теряет часть рынка в мировом масштабе при неинтенсивном рекламном и техническом продвижении своих ресурсов и товаров.
  3. Приход новой власти не гарантирует значительный рост экономического развития. Когда исполнительная и законодательная власть не выполняют свои функции, появляется коррупция и упускаются экономические возможности. К тому же новое правительство может отказаться выплачивать долги, созданные старыми властями.
  4. Проведение неудачных реформ.
  5. Неправильное осуществление финансовой политики.
  6. Резкое снижение доходов или вовсе их потеря. Например, когда из-за экономического кризиса третьи страны не могут погасить свои задолженности, а инвесторы, импортеры и экспортеры потеряли свою стабильность, это негативно сказывается на остальных государствах.

Как защитить себя от государственного дефолта

Поскольку главными последствиями дефолта для населения становится обесценивание национальной валюты (а значит и сбережений) и сложности с выполнением социальных обязательств государством, важно максимально сохранить свои доходы в этот период и не потерять накопленное. Вариантов может быть несколько:

1 Приобретение валюты. Актуально непосредственно перед кризисом, когда национальная валюта только начинает снижаться в цене. Уловить этот момент чрезвычайно трудно, нужно либо иметь инсайдерские источники в банках, либо просто угадать. После начала кризиса банки, как правило, резко взвинчивают валютный курс, сдерживая продажи доллара и евро. В моменты политической нестабильности, как например в в период с 2014 по 2018, рекомендуется разбить свои сбережения на 3 части: ⅓ держать в долларах, ⅓ в евро и оставшуюся часть хранить в рублях.

2 Вложение средств в недвижимость. Как только начинается экономическая нестабильность и появляются слухи о дефолте, можно успеть приобрести жилье или коммерческий объект по «обычной» цене. В дальнейшем цены сначала подскочат, а после дефолта резко упадут по причине снижения покупательского спроса. И пока они снова начнут повышаться, может пройти немало времени. Поэтому приобретение недвижимости – долгосрочные инвестиции, оно не годится, если вы собираетесь в скором времени воспользоваться деньгами. Но жилье будет цениться всегда, поэтому свои вложения вы так или иначе вернете.

Рекомендуем:  Как вывести кэшбэк с Алиэкспресс для белорусов

3 Мультивалютный счет в банке. Сейчас не 1998 год, вклады до 1,4 миллиона рублей гарантированы государством, а мультивалютный вклад позволит в случае необходимости быстро перевести все активы из рублевых в доллары или евро. Правда, такую услугу предлагают далеко не все кредитные учреждения. Для физлиц вклад «Мультивалютный» есть у банка Тинькофф. Сбербанк отказался от подобного продукта в 2016 году, ВТБ предлагает его только для корпоративных клиентов.

4 Вложение средств в драгоценные металлы.Золото во все времена считалось «тихой гаванью» во время шторма на финансовых рынках. В случае возникновения мировых финансовых кризисов опытные инвесторы выводят большую часть средств и перенаправляют в золото и другие ценные металлы. Рядовым гражданам доступны следующие способы вложения денег в драгметаллы: мерные слитки, инвестиционные монеты или обезличенные металлические счета. А вот покупать драгоценные изделия (цепочки. серьги, кольца) не лучший вариант. Подробнее об этом читайте в наших материалах:

  • Как купить золото на примере Сбербанка, что выгоднее – золотые слитки, монеты или ОМС, подробные инструкции, расчеты и правила безопасности
  • Стоит ли вкладывать деньги в драгоценные металлы [золото, серебро, платина, палладий]?

5 Покупка ценных бумаг. Эта мера подходит людям опытным и хорошо разбирающимся в фондовом рынке и экономике предприятий. Из кризиса вы можете выйти владельцем крупных пакетов акций, купленных буквально за бесценок. А после того, как экономика после дефолта начнет восстанавливаться, ценные бумаги также повысятся в цене. Но не стоит забывать, что предприятие может и не выжить, а значит, в руках у вас останется только ворох бумаги. О других способах выгодного вложения средств читайте в статье: Куда вложить деньги, или самые выгодные инвестиции.

Как вывести государство из дефолта

В современном мире известно два способа, которые помогут вывести государство из дефолта:

  1. Если такому государству предоставят новые внешние кредиты.
  2. Если кредиторы предоставят возможность реструктуризировать долговые обязательства.

В случае когда государство прекращает выплату внешних долгов, то с помощью свободных денежных средств можно начать восстанавливать экономику, чтобы в стране появилась хоть какая-то стабильность. Также можно деньги использовать для развития предприятий, которые не были востребованы ранее из-за большой конкуренции иностранных компаний.

Наиболее запоминающийся дефолт в России был в 1998 году

Дефолт дает толчок для нахождения своих внутренних резервов не прибегая к помощи иностранных поставщиков, строя, таким образом, собственную независимую экономику.

Сложные экономические условия помогают избавиться от однодневок, фальшивок и посредников, оставляю только самые конкурентоспособные предприятия.

При комплексной работе над сложившимся положением, спустя время, все должно стабилизироваться, и тогда появится шанс договориться с кредиторами о дальнейшем возврате займов.

Рекомендуем:  В чем разница между лицевым и расчетным счетом карты Сбербанка

Зная информацию по дефолту и каковы причины его возникновения, можно самостоятельно проанализировать экономическую ситуацию страны и определить, будет ли в ближайшем будущем дефолт в России. К тому же банкротство не во всех случаях приводит к негативным последствиям, но и является стимулом развивать экономику, укреплять внутреннюю валюту и повышать производство. Главное, чтобы люди, находящиеся у государственного аппарата, могли грамотно руководить процессами в государстве и учитывали внутренние и внешние факторы.

История дефолтов

Как уже говорилось, Россия в полной мере столкнулась с подобным явлением в 1998 году. Тогда бюджетный дефицит покрывался за счет выпуска ГКО – государственных краткосрочных облигаций. Когда этот инструмент вводился в 1997-м, ставки по таким ценным бумагам были чуть выше нуля, соответственно, государство без труда расплачивалось с их покупателями.

В начале 1998-го началось падение фондового рынка, и ставки по ГКО повысились до 19%!, а к августу – до 49,2%! Чтобы погашать предыдущие облигации, Минфину приходилось выпускать новые («пирамида ГКО»), а в конце концов стало понятно, что возможностей бюджета для возвращения долгов держателям краткосрочных ценных бумаг недостаточно. 17 августа 1998-го правительство объявило о техническом дефолте: реструктуризации ГКО с увеличением срока и уменьшением размеров выплат по ним.

Но это далеко не первый случай государственного дефолта в мировой истории. Как утверждают ученые из Гарварда и Университета Мэриленда, только с 1946 по 2006 год в мире случилось 169 суверенных дефолтов. Среди стран чаще других дефолты переживала Испания – 6 раз за последние два века. Греция почти половину своей новейшей истории живет в состоянии отказа уплаты по международным обязательствам.

Россия, фигурально выражаясь, показала кукиш кредиторам в 1918 году (эти долги в итоге все-таки были возвращены в начале 21 века). Великобритания отказалась платить по долгам перед США в 30-х годах ХХ века (аргументировав это дефолтом нескольких американских штатов по кредитам Соединенного Королевства).

В 21-м веке дефолты успели пережить Эквадор, Ямайка, Греция.

Что касается дефолтов коммерческих компаний, то это почти рядовое явление. В 2018 году в России техническими дефолтами отметилась известная микрофинансовая организация «Домашние деньги», крупнейший владелец московской коммерческой недвижимости O1 Properties, продовольственная компания «Сибирский гостинец». Полноценные (простые) дефолты объявили несколько финансовых организаций – «ПромСвязьКапитал», ТГПК-Финанс-3, «Промнефтесервис», знаменитая «РГС-Недвижимость» и другие. Полный список компаний, которые отказались погашать облигации, купонные и другие займы, можно посмотреть, например, на сайте RusBonds.

Выводы

Мы разобрали, что такое дефолт рубля простым языком, как реагировать на такую ситуацию и как по максимуму обезопасить свои сбережения. Уточним сразу – от кризисов не застрахована экономика ни одной страны мира. Но если граждане в течение жизни соблюдают правила базовой экономической грамотности, они сумеют без больших потерь пережить любые неурядицы.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: