Номинальный держатель акций: кто это такой

На фондовом рынке все большую популярность приобретают услуги консультантов и других специалистов, которые помогают грамотно распоряжаться акциями.

В частности, номинальный держатель акций – это посредник с довольно обширными возможностями в отношении вверенных ему активов. Я расскажу, какие счета он использует, каковы минусы и плюсы его услуг.

Кто это такой

НДА – это депозитарий. Организация
регистрирует ценные бумаги в реестре на свое имя и ведет их учет,
являясь при этом лишь номинальным владельцем. Но действия посредника
строго регулирует реальный собственник ЦБ. 

Законодательные аспекты деятельности НДА

Номинальные
держатели работают в соответствии с определенными нормативными
документами. Так, постановление ФК от 18 июля 2001 г. № 14 требует
специальной депозитарной лицензии.

Она наделяет
депозитарий функциями посредника, запрещая при этом заниматься
какой-либо другой деятельностью. Порядок лицензирования регламентирован
постановлением ФКЦБ РФ от 15 августа 2000 г. № 10.

Отдельного
упоминания заслуживает наличие у номинального держателя филиалов. В
этом случае в силу вступает распоряжение ФК от 26 марта 2001 г. № 7 «Об
особенностях работы регистратора, имеющего филиалы».

Кто может быть НДА

Получить лицензию депозитария
и возможность распоряжаться активами может индивидуальный
предприниматель. Брокер тоже имеет на это право, но его полномочия как
депозитария будут сильно ограничены. Он может регистрировать акции на
свое имя, но не более того.

Права и обязанности номинального держателя акций

Отношения, комиссионные сборы, а так же права и обязанности фактического владельца и его посредника, регламентируются договором.

Договор вменяет НДА следующие обязанности:

  1. Полностью передавать контроль над акциями в течение 7 дней.
  2. Действовать только в интересах владельца акций.
  3. Сохранять конфиденциальность собственника ЦБ.
  4. Своевременно предоставлять всю необходимую информацию.

Помимо обязанностей, у номинального держателя подразумеваются следующие права:

  1. Депозитарий имеет довольно большую свободу при ведении акций.
  2. В
    договоре присутствует раздел о «пакете прав», которые предоставляются
    депозитарию. Этот пункт индивидуален для каждого отдельного случая.

Какие счета может эксплуатировать

Вариантов счетов всего два:

  1. Коллективный.
    Не самый удобный, в России практически не используется. Трудности
    заключаются в трудности идентификации реального собственника, так как на
    счете числятся ценные бумаги всех нанимателей.
  2. Индивидуальный.
    Используется чаще всего. На счету числятся ЦБ конкретного владельца и
    информация о них. Это облегчает работу и составление отчетности.
Рекомендуем:  Что такое ипотека на жилье и как ее получить?

Плюсы и минусы услуг НДА

Услуги посредника подразумевают большое количество плюсов для их реального собственника:

  1. Сохранение конфиденциальности.
  2. Освобождение
    времени. Номинальный держатель берет на себя все обязанности,
    касающиеся ведения акций, а так же обязуется регулярно предоставлять
    отчет.
  3. Выгодное использование ценных бумаг. Депозитарий
    действует только в интересах собственника, в силу опыта он лучше
    ориентируется на фондовом рынке.

К сожалению, не избежать и минусов:

  1. Присутствует риск нарваться на неквалифицированного специалиста.
  2. После передачи акций собственник не сможет напрямую ими распоряжаться, только через номинального держателя.
  3. Обязательна выплата комиссионных.

Номинальный держатель акций

Номинальный держатель акций
должен представить сведения об акционерах, в интересах которых он
владеет акциями. Эти сведения касаются владельцев акций, представленных
номинальным держателем на момент составления списка акционеров для
участия в общем собрании.

Номинальный держатель акций,
зарегистрированный в реестре акционеров, является адресатом извещения об
общем собрании. Он выступает в качестве промежуточного звена между
своими клиентами и акционерным обществом и должен известить их о
назначенном общем собрании.

Номинальными держателями акций ОАО
Башинформсвязь являются ЗАО Депозитарно-Крилинговая компания ( 27 %!) и
ОАО Урало-сибирский банк ( 10 %!), 28 и 18 %!акций соответственно
принадлежат Министерствам имущественных отношений РФ и РБ, 7 %!– прочим
институциональным инвесторам и 10 %!– физическим лицам.

Акционеры и
номинальные держатели акций в свою очередь должны своевременно сообщать
держателю реестра о происшедших у него изменениях в составе сведений,
включенных в реестр, иначе АО и специализированный информатор не несут
ответственности за ущерб, причиненный в связи с этим данным лицам.

Акционеры
и номинальные держатели акций обязаны своевременно информировать
держателя реестра акционеров акционерного общества об изменении своих
данных. В случае непредоставления указанными лицами информации об
изменении своих данных акционерное общество не несет ответственности за
убытки, причиненные этим лицам.

Акционеры и номинальные держатели
акций в свою очередь должны своевременно сообщать держателю реестра о
происшедших у него изменениях в составе сведений, включенных в реестр,
иначе АО и специализированный информатор не несут ответственности за
ущерб, причиненный в связи с этим данным лицам.

В качестве номинальных держателей акций могут выступать профессиональные участники рынка ценных бумаг.

По
требованию акционера или номинального держателя акций Общество обязано
подтвердить их права путем выдачи выписки из реестра акционеров.

Если
акции находятся у номинального держателя акций, то именно он
представляет данные о лицах, в интересах которых владеет акциями, для
составления списка акционеров, имеющих право на участие в общем собрании
на дату составления списка. В соответствии с Федеральным законом РФ О
рынке ценных бумаг от 22 апреля 1996 г. № 39 – ФЗ ( Приложение 4)
номинальным держателем акций признается лицо, зарегистрированное в
системе ведения реестра владельцев ценных бумаг, в том числе являющееся
депонентом депозитария и не являющееся владельцем в отношении этих
ценных бумаг.

Рекомендуем:  Чем отличается вклад от депозита в банке: что лучше

Специализированным регистратором не могут быть номинальные держатели акций и акционеры данного общества.

Для
усиления контроля над доверительными собственниками ( номинальными
держателями акций Общества) Временное положение предусматривает ряд
дополнительных требований, касающихся регулярного предоставления
информации об акционерах, по поручению которых такие номинальные
держатели внесены в реестр.

Держатель реестра акционеров общества
по требованию акционера или номинального держателя акций подтверждает
его права на акции путем выдачи выписки из реестра акционеров, которая
не является ценной бумагой.

Держатель реестра акционеров общества
по требованию акционера или номинального держателя акций обязан
подтвердить его права на акции путем выдачи выписки из реестра
акционеров общества, которая не является ценной бумагой.

Сведения о
каждом зарегистрированном лице ( акционере или номинальном держателе
акций), количестве и категориях ( типах) акций, записанных на имя
каждого зарегистрированного лица, указываются в реестре акционеров
общества.

Каков порядок внесения записей в реестр акционеров и кто является номинальным держателем акций.

Перевод акций

В теории вы можете перевести учет своих бумаг непосредственно в реестр акционеров эмитента. Тогда эмитент будет знать, что именно вы акционер, и будет напрямую присылать вам материалы для акционеров и дивиденды. Реестр по договору с эмитентом ведет специальная компания — регистратор. На практике учитывать права через реестры дорого и неудобно даже для российских акций, а с американскими такую возможность можно считать чисто гипотетической.

Когда вы покупаете акции и храните их у брокера, дивиденды выплачиваются не лично вам на ваш счет, а на счет номинального держателя, который затем производит выплаты среди своих депонентов. То есть ваш брокер-депозитарий получает деньги по всем акциям своих клиентов, а затем распределяет выплаты вам и другим клиентам.

Если брокер по какой-то причине закрывается, у клиентов по закону должна быть возможность перевести свои ценные бумаги в другой депозитарий или непосредственно в реестр компании-эмитента.

Ценные бумаги, купленные через Тинькофф-инвестиции, вы можете продать через другого брокера. Для этого нужно открыть счет у другого брокера и сделать перевод ценных бумаг. Обычно за перевод каждого выпуска ценных бумаг (например, акции «Эпл» — это один выпуск, акции «Фейсбука» — второй и т. д.) нужно заплатить и отправляющей стороне, и принимающей, но для клиентов Тинькофф-инвестиций депозитарный перевод бесплатен. По смыслу и форме перевод ценных бумаг не сильно отличается от банковского перевода денег — указываются реквизиты для перевода и даются поручения на перевод и на принятие ценных бумаг.

Рекомендуем:  Ссудный счет в банке - что это?

Вы можете получить выписку из депозитария. Способ ее получения и цена обычно прописаны в регламенте и тарифах депозитария. Как клиент Тинькофф-инвестиций вы можете получить выписку бесплатно, обратившись в БКС.

Как хранятся и кому принадлежат акции

Номинальный держатель — это такое лицо, на счет которого записаны акции, реальным владельцем которых оно не является. Например депозитарий. Это лицо, в свою очередь, хранит информацию о реальных владельцах. Это нормальная мировая практика, которая позволяет резко сократить издержки акционеров и ускорить обращение ценных бумаг.

Также напомню, что речь не идет о хранении бумажных акций: акции имеют бездокументарную форму и существуют только в виде записей в базах данных, за которыми и следят специальные компании-хранилища — депозитарии. Обычно услуги депозитария включены в стоимость услуг брокера, а сам депозитарий является обособленным подразделением брокера, поэтому знать о депозитарии нужно только то, что он есть.

При покупке американских акций через Тинькофф-инвестиции цепочка учета прав на акции выглядит так:

Компания-эмитент (например «Эпл») ↑ Компания-регистратор (т. н. transfer agent) ↑ Американскийцентральный депозитарий (DTC) ↑ Цепочка других депозитариевДепозитарий БКСКлиент (вы)

Учет ваших ценных бумаг действительно ведет депозитарий БКС, он же является их номинальным держателем. Вышестоящий депозитарий не знает, кому именно принадлежат отдельные бумаги нижестоящего. Он знает только их общее количество.

Кто может выступать в качестве НДА

Номинальное владение ЦБ – форма конфиденциальных манипуляций. В «лихие» 90-е этот институт стал пользоваться массовым спросом. Дело в том, что процесс купли и реализации бумаг определенными лицами встречался с некоторыми сопротивлениями со стороны эмитентов. Более того, львиная доля инвесторов стремилась к тому, чтобы избежать афиширования своего участия в этих мероприятиях. НДА – это лицо, фигурирующее в двухстороннем договоре. Он, заключая соглашение с реальным собственником, становится на учет в реестр, обеспечивая тень настоящему владельцу.

Получается, что номинальному распорядителю право собственности на активы не достается, однако он имеет возможность совершать действия, которые отмечены в договоре между им и владельцем. Чтобы успешно решать задачи, стоящие перед клиентом, посредник должен иметь достаточный уровень профессионализма. Чаще всего НДА становятся депозитарии и брокеры. С первой категорией многие инвесторы столкнулись во время обмена приватизационных чековых бумаг. А с брокерами участникам рынка довелось познакомиться в процессе игры на бирже.

В любой ситуации владелец ценных бумаг заключает соглашение на базе комиссионного вознаграждения. Действует такая схема: клиент занимается поручениями, а распорядитель обеспечивает их выполнение. Вне зависимости от отношений, зафиксированных в договоре, переход права собственности не осуществляется. Помимо этого, НДА выступает в качестве быстрого распространителя существенных сведений о проведенных операциях всем заинтересованным лицам, которые имеют право на их получение.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: